ABL阿布辣2020

币圈这几年可说是把人性放大到最极致的一年。 你以为你在交易， 其实你在对抗自己的贪婪、恐惧、侥幸。 牛市的时候，每个人都觉得自己是天才， 随便买都涨，杠杆一开，世界都是你的。 前阵子还在讲一堆财富自由的故事， 现在直接变成强制平仓的实境秀。 黄立成，335 次爆仓。你没看错， 不是3次、不是35次，是335次。 这已经不是交易，这是反复被市场教育， 而且每一堂课都很贵。 从一度赚到14亿，到现在变成亏损10亿， 中间那段，不叫波动，那叫人生剧情反转。 更狠的是，账户最后只剩3万美元。 市场最残酷的地方从来不是你会不会输， 而是它会让你在赢很多的时候，相信自己不会输。 然后慢慢加码、放大杠杆、提高自信， 最后一次，把前面全部拿回去。 很多人看到这种故事会笑， 但如果把杠杆、频繁交易、情绪上头 这几个元素拆开来看，其实只是把多数散户 会犯的错，放大100倍而已。 市场从来不缺天才，缺的是能活到最后的人。 有些人输在看不懂趋势，有些人输在控制不了风险， 但更多人，是输在不知道什么时候该停， 这跟股市里的当冲很像，每次都认为自己会赢。 335 次爆仓，不只是纪录。 更像是在提醒，如果你没有风控， 市场会帮你做风控。 靠运气赚来的，最终也会靠实力赔掉。 $ETH

PANews 5月24日消息，據 OnchainLens 監測，某鯨魚開設 25 倍槓桿 GOLD 多單，現倉位價值 1260 萬美元，該鯨魚還持有 20 倍槓桿原油空單，目前浮盈超 32.4 萬美元。 $XAUT $CL

永续合约杠杆真正的意义 1. 杠杆倍数 vs 实际仓位大小 在永续合约里杠杆倍数 只是个「开仓工具」 真正决定风险的 是你的持仓量占保证金的倍数 通常保险的做法是 有多少钱开多少的仓位 10倍一层仓是什么意思？ 10倍一层仓的意思 是合约开10倍 仓位是十分之一。 其实合约是几倍意义不大 重点在于你的持仓量 是你保证金的几倍。 举个例子： 你的合约账户转了300u进来交易 但每次开单你的持仓量只有300u 那其实你实际就开了一倍杠杆的满仓 所以一层仓就是所有保证金的一倍 2层仓就是2倍。 最好都是按照层数来开单，不看倍数。 每一单普遍是1-3层仓。 你选择 10倍杠杆 → 代表你可以 用1u保证金，开10u的仓位 但你实际开多少仓，才是关键。 2. 「一层仓」的真正定义 一层仓 = 使用全部保证金 所能开的最大仓位（即1倍实际杠杆） 10倍一层仓 的意思是： 你把杠杆调到10倍 但只用总保证金的1/10去开仓 此时你的实际杠杆 = 1倍 20倍二层仓： 杠杆调到20倍 用「总保证金的2/10（即1/5）」去开仓 实际杠杆 = 2倍 3. 为什么建议用「层数」思考 而不是看倍数？ 因为： 不同平台最高杠杆不同 （有些50x、有些125x、有些200x） 同样是50倍如果你用不同比例的 保证金开仓，风险完全不一样 •层数能直接对应你的风险承受度 和爆仓距离 专业交易员的普遍做法： • 单笔：1~3层仓（保守~中性） • 极强信号：最多4~5层仓 • 很少人一次超过5层 （除非极高胜率策略）

現在你需要的是 更多的耐心

樹大招風：預測市場 Polymarket 錢包遭駭！ 每 30 秒被抽走 5,000 POL，已超過 60 萬鎂蒸發！ 鏈上分析平台 Bubblemaps 發出警報，Polymarket 的 UMA CTF Adapter 其中一個錢包遭到攻擊，攻擊者每 30 秒抽走 5,000 枚 $POL，截至發文時已損失逾 60 萬美元。鏈上偵探 ZachXBT 同步示警，攻擊者已將資金分散至 15 個地址。 鏈上分析平台 Bubblemaps 今日（5/22）在 X 上發出緊急警報，指出 Polymarket 用於結算預測市場的 UMA CTF Adapter 錢包正遭到持續攻擊。攻擊者以每 30 秒 5,000 枚 $POL 的速度從合約中抽取資金，截至發文時累計損失已超過 60 萬美元，且數字仍在攀升中。 Polymarket 最新聲明為，被駭錢包為內部儲值使用，與用戶資金分離、與市場結算是無關的。 Bubblemaps 直接呼籲所有使用者「立即暫停一切 Polymarket 操作」。鏈上偵探 ZachXBT 也同步發出警告，確認攻擊正在進行。 攻擊者地址已鎖定，資金分散至 15 個錢包 根據鏈上資料，攻擊者的主要地址已被標記為 0x8F98…9B91。被盜資金在第一時間被分散轉入 15 個不同地址，這是鏈上洗錢的典型前置動作：先拆分、再混幣、最後透過跨鏈橋或中心化交易所出金。 UMA CTF Adapter 是 Polymarket 預測市場的核心結算元件，負責將市場結果透過 UMA 的 Optimistic Oracle 進行驗證並結算。這個合約被攻破，代表整個預測市場的結算層出現漏洞，影響範圍可能不僅限於目前已知的損失金額。 DeFi 五月駭客潮持續延燒 這已經是 Polymarket 近期面臨的第三起安全事件。此前平台曾因第三方登入服務商漏洞導致部分使用者帳號被盜，也曾面臨資料外洩指控（後經官方否認）。 整個 DeFi 生態在五月遭遇密集攻擊潮，單週就發生五起獨立駭客事件，月度累計已達 19 起，總損失約 3,820 萬美元。就在昨天，THORChain 才針對自家 1,070 萬美元駭客事件推出 ADR028 復原方案。 $POL

兄弟们今天过得好吗？ 又是庄家推轮椅， 散户跌山谷的一天。 沃什上任利好落地 即利空出尽 然后再跟你说他是鹰派 不降息反而会加息 川子亲自扶上来的人 有可能唱反调吗？😂😂😂

美国国会众议员尼克·贝吉奇（共和党 - 阿拉斯加）于 5 月 21 日正式提出《美国储备现代化法案》（ARMA），旨在将总统特朗普 2025 年 3 月签署的战略比特币储备行政令转化为具有长期法律效力的成文法，为美国建立永久性战略比特币储备提供坚实基础。 该法案已获得两党支持，目前有超过十几位国会议员共同提案。它将由财政部负责管理比特币储备，同时为除比特币以外的其他联邦持有的加密资产设立单独的数字资产储备库。贝吉奇将比特币与黄金进行直接类比，认为市场已明确认定两者分别是各自资产类别中的主导价值储存手段。 他在接受福克斯商业频道采访时表示：「看看黄金，它是占主导地位的贵金属储备资产。而比特币则占据整个加密货币市场总市值的约 60%。市场已经做出了选择，无论黄金还是比特币，都是其所在资产类别中的首要价值储存工具。」 ARMA 法案是在此前《BITCOIN Act》基础上的升级版本。2025 年 3 月，贝吉奇曾与怀俄明州参议员辛西娅·卢米斯共同提出相关立法。新法案将授权财政部在五年内每年收购最多 20 万枚比特币，最终目标积累 100 万枚比特币——约占全球比特币总供应量的 5%。所有持有的比特币将被锁定至少 20 年不得出售。 目前，美国政府已持有约 32.8 万枚比特币，主要来自执法部门没收，包括丝绸之路案和 2022 年 Bitfinex 黑客事件追回的资产。这些比特币目前缺乏统一的战略管理方案。 共同提案人、北卡罗来纳州众议员帕特·哈里根强调了这一问题的紧迫性：「美国政府已经持有价值数十亿美元的没收比特币，却没有连贯的管理策略，这种情况必须改变。」 该法案的提出正值华盛顿加密友好立法浪潮的高峰。5 月 13 日，参议院银行委员会以 15:9 的两党投票通过了《数字资产市场清晰法案》，为加密行业监管框架铺平道路。参议员卢米斯表示，该法案可能在 6 月中旬进入参议院全体表决，尽管她也承认这一时间表可能较为乐观。 与此同时，财政部正加大对加密相关非法金融活动的打击力度。在「经济怒火行动」中，美国截至 4 月底已没收近 5 亿美元的伊朗相关加密资产，这进一步凸显了政府需要制定全面数字资产管理战略的必要性。 白宫方面也已释放信号，称战略比特币储备的具体运营细节即将正式公布，一名高级官员透露，主要法律障碍已得到清除。$BTC #披萨节狂欢：预测哈希能赢BTC，你敢预测一下吗？

根据多家媒体报道，包括新华社、路透、东方财富、 联合早报等，凯文·沃什（Kevin Warsh） 将于当地时间 2026年5月22日（今天） 在白宫由特朗普总统主持宣誓就职仪式， 正式接任美联储主席。  • 时间对应： 美国东部时间（ET）上午11点左右， 对应北京时间（UTC+8）当晚23:00。  • 背景： 鲍威尔主席任期已于5月15日结束， 目前担任临时主席过渡。沃什于5月13日 经参议院54:45票确认通过，任期4年。 这是特朗普政府推动的政策过渡重要事件， 市场正密切关注沃什上任后的货币政策走向 （如降息预期、监管态度等） 沃什上任对风险市场（股市、加密货币等） 的影响预期呈现「短期不确定/压力、 中长期取决于政策落地」的双面性 沃什的政策特点（鹰鸽混合） 短期偏鸽： 支持降息以刺激经济，符合特朗普政府偏好。 可能推动「降息 + 缩表」组合， 试图在降低短期利率的同时 减少Fed资产负债表规模。 结构性偏鹰： 长期主张更小规模的Fed资产负债表 （反对过度QE）、重视通胀控制、减少市场干预。 过去曾批评零利率和过度宽松 个人持有加密资产（已承诺 divest）， 并曾正面看待比特币等，视其为金融系统一部分， 但这不直接决定货币政策。 目前美国通胀高于目标（近期数据偏高）、 能源价格波动，就业分化。 市场对2026年降息预期已大幅降温， 甚至有升息可能。沃什上任后首份FOMC会议 将是关键「测试」。 短期以观望为主，注意通胀数据、收益率走势与沃什首次公开讲话。风险市场偏好「确定性」，过渡期波动加大是常态。若政策落地偏向「降息主导」，风险资产仍有反弹空间；反之则可能延续调整。 #加息重回讨论桌：美债利率逼近19年高点 #美股、美債背離 $BTC

美股与美债的背离现象 在全球金融市场中，美股与美债的走势通常呈现一定的相关性，为投资组合提供分散效果。然而，当股债出现明显背离时，往往意味着市场对经济前景、通胀预期与政策走向产生分歧。近期，美股展现相对韧性，而美债殖利率却大幅上升，形成「股强债弱」的典型背离格局。这一现象不仅反映当前宏观环境的复杂性，也值得借鉴历史案例进行深入分析。 当前美股美债背离概况： 截至2026年5月，美股主要指数如S&P 500仍在高位震荡，部分时间更逼近或创下历史新高。市场主要由人工智慧（AI）相关科技巨头支撑，投资人对生产力提升与企业获利成长抱持乐观态度。相较之下，美债市场则面临显著抛售压力，30年期美债殖利率一度冲破5%，最高触及5.18%–5.19%，创下2007年以来新高；10年期殖利率亦升至约4.6%左右。债券价格下跌，长端殖利率快速上升，避险功能受到质疑。 这种股债分化，本质上是资产定价逻辑的冲突：股市聚焦微观企业成长与科技叙事，债市则更敏感于宏观风险，包括通胀回升、财政赤字扩大与供给压力。 背离的主要成因： 首先，通胀与能源价格压力是重要推手。地缘政治因素（如伊朗相关冲突）推升油价，强化市场对通胀的预期。债市迅速计入更高的通胀溢价，导致长端殖利率上升；而股市则认为AI带来的生产力提升可部分缓解成本压力，将其视为短期扰动。 其次，美国高企的财政赤字与持续发债需求，加剧了长期供给压力。潜在的减税与支出政策进一步推升长债殖利率，使收益率曲线趋于陡峭化。第三，联准会（Fed）降息预期不断延后，甚至出现小幅升息的定价可能，短端利率相对稳定，但长端受通胀与财政因素主导。最后，资产集中度现象也放大分歧：少数科技巨头支撑股市指数，而债市则反映整体经济的系统性风险。 历史上的股债背离案例： 历史上，股债背离并非罕见现象，可提供重要参考。 1994年的「债市大屠杀」（Bond Massacre）是经典案例。当时联准会意外升息以对抗通胀，长端殖利率急升150–200个基点，债券价格大幅下跌。然而，美股仅小幅回档后便恢复上涨。股市受益于经济成长预期，而债市则承受利率与通胀冲击，与当前情境高度相似。 2013年的「缩减恐慌」（Taper Tantrum）同样值得关注。联准会暗示开始缩减量化宽松（QE），市场预期升息提前，10年期美债殖利率从1.6%左右快速升至3%。尽管债市剧烈波动，美股当年仍上涨约30%，因投资人将政策转变解读为经济强劲的正面信号。最终，殖利率稳定后，股市延续牛市。 2022年则是反面教材。面对高通胀，联准会激进升息，导致美股与美债同步下跌，出现罕见的「股债双杀」。这一年凸显在高通胀环境下，传统股债负相关分散效果失效，60/40投资组合表现大幅落后。 更长期来看，自1870年代以来，股债相关性多以正相关或接近零为主。2000–2020年的低通胀、低利率时代，负相关较为明显，但这其实是相对例外。1970年代滞胀时期，股债常同向波动，股市虽波动剧烈，但部分能源与商品相关板块提供支撑。 背离的风险与启示： 历史显示，股债背离可短期持续，股市常在乐观叙事中「忽略」债市的警示。然而，若长端殖利率持续攀升（如突破5.5%–6%），将增加企业融资成本、压抑估值，最终可能引发股市修正。当前AI集中度虽提供支撑，但也放大系统性风险。 对投资人而言，此环境下需保持谨慎。短期应密切关注科技巨头财报、地缘政治发展与联准会讯号。配置上，可适度增加现金或短债部位，分散集中风险，并考虑使用对冲工具。在高利率时代，债券虽提供较高收益，但利率风险仍存；股市则需警惕估值过高与分歧扩大的潜在后果。$BTC #美债利率近19年新高：风险资产全线承压

美债 5% 防线全面溃堤！ 美银喊末日到了、高盛喊买、日本直接大卖 美银首席策略师 Michael Hartnett 上周在他的 Flow Show 周报里写了“马其诺防线”。 他指的是 30 年期美国国债收益率 5% 这条线，一旦“严重突破”，末日之门就会开启。5 月 14 日，收益率站上 5.16%，是 2007 年以来最高。 门，开了。 而现在盯着美债市场的最大买家，会怎么反应？ 反应完全不同 5% 的防线破了，每个机构的反应不一样。 巴克莱警告 30 年期收益率可能冲上 5.5%，法国巴黎银行策略师 Guneet Dhingra 更直接：“5% 以上没有任何锚定点。”他建议客户看 5.25% 到 5.5%。Standard Bank 伦敦 G10 策略主管 Steven Barrow 预测 10 年期今年也会破 5%，意味着整条收益率曲线都在往上移。 但高盛说，部分长债指标已经出现配置价值。他们维持中性评级，带一点曲线陡峭化偏好，还补了一句：如果劳动市场进一步走弱，美债有可能反弹。 Yardeni Research 总裁 Ed Yardeni 更淡定，他说他“没有吓坏”，认为 10 年期 4.25% 到 4.75% 才是正常水位，接近 5% 反而是股债双买的进场点。 而“债券之王”Jeff Gundlach 连买都懒得谈，他在年度 Webcast 里说：“你持有现金都比持有 30 年期美债好。”他的 2026 配置建议？20% 现金加硬资产。两年期会跑赢 30 年期。 上面出现了五种完全矛盾的结论。 这才是真正的信号，不是 5% 本身，而是华尔街对 5% 之后该怎么办毫无共识。当市场里最聪明的一群人对方向产生根本分歧，通常意味着他们自己拿不准。 日本已经动作 所有人都盯着 5%、5.5%、也许 6%，但 2026 年美债市场最大的结构变化在买家。 日本投资者 Q1 净抛售了价值 296 亿美元的美国国债、机构债与市政债，是近四年来最大的单季减持。日本是全球最大的美债海外持有国，手上大约 1 兆美元。 原因不复杂，日本央行持续升息，国内 30 年 JGB 收益率飙上 4.2%，1999 年发行以来的历史新高。如果你是日本寿险公司的投资长，母国的长债已经可以给你 4.2% 收益率、零汇率风险、零信用风险。你为什么还要买一个收益率只多 1%，却要承担美元贬值风险的东西？ TD Economics 估计，日本逐步撤出美债市场，中期可能推高美国 10 年期收益率 20 到 50 个基点。 Fortune 上周的标题更直白：“美国最大的外国债主（日本）可能很快就会抛售美债，把钱带回家。” 美债市场盖了“5% 是底线”的心理防线，但真正动摇美债的是买家结构的位移。 利息账单已经比你想的吓人了 如果你觉得收益率只是交易员的事，看一眼美国政府自己的账单。 联邦债务 38.4 兆美元。年度赤字超过 1.7 兆，佔 GDP 约 6%。光是利息支出，2026 年已经超过 1.2 兆美元——超过国防预算。 Jamie Dimon 4 月 28 日对着 CNBC 的镜头说：“某种债券危机即将到来，然后我们才会被迫处理它。” Ray Dalio 的数字更具体，他表示如果赤字不从 GDP 的 7.5% 砍到 3%，“我们很可能在未来几年面临一场严重的债务危机。”他指出利息支出正在挤压公共服务，政府被绑在自己签的账单上，动弹不得。 BlackRock CEO Larry Fink 今年初的年度致投资人信坦言，市场低估了财政政策（而非货币政策）成为核心风险的那个时刻。如果国际投资者开始质疑美国的财政轨迹，外国持有比例可能显著下降。 他也留了一个但书：如果美国能维持 3% 的年增长率十到十五年，债务佔 GDP 比例实际上会缩小。 3% 成长率，连续十五年。在通胀黏性 3.8%、油价因中东局势持续走高、30 年房贷利率卡在 6.1% 以上的环境里。 你自己判断这个假设合不合理。 新裁判上场 Kevin Warsh 5 月 13 日正式接任 Fed 主席。鲍尔的时代在 5 月 16 日画下句点。 华许是鹰派。市场共识是他倾向维持高利率更久，确保通胀被彻底打死之后才考虑降息。 但华许上任第一天面对的局面，比任何人预期的都糟。能源供应断裂、AI 推动的资本需求、加上巨额财政赤字，三条线同时在拉高全球借贷成本。 华许在参议院听证会上的表态暂时安抚了市场，10 年期收益率在他确认后短暂稳定。投资者暂时对他“维护 Fed 独立性”的说法买账。 常见问题⚠️ 美债 30 年期收益率突破 5% 代表什么？ 30 年期收益率 5.16% 是 2007 年以来最高水准。美银策略师 Hartnett 称之为“末日之门”，历史上类似收益率暴涨（1989 日本、1999 美国、2007 中国）都标志着繁荣周期结束，但目前华尔街对后续走势毫无共识。 日本抛售美债对市场有什么影响？ 日本是美债最大海外持有国 $BTC

刚刚看文章看到了这个： 以太坊 $ETH 刚收到 TD 序列指标买入信号。 我认为接下来可能会出现反弹。 那到底什么是TD 序列指标？ TD 序列指标（TD Sequential） 是由技术分析大师 Tom DeMark 开发的 一种趋势反转指标，也常被称为“神奇九转” 或 TD9/TD13。它主要用来识别市场趋势的 “耗竭点”，并预测潜在的反转时机。 TD Sequential 的基本原理： 它不像移动平均线或 RSI 那样 直接测量动能或超买超卖 而是通过“时间计数”来判断趋势 是否已经走得太久、太极端，进而可能反转。 指标分成两个主要阶段： 1. Setup 阶段 （启动/准备阶段，通常标 1~9）： • 买入 Setup（看涨反转信号）： 连续 9 根 K 线，每根的收盘价都低于 其前 4 根 K 线的收盘价 （表示下跌趋势中卖压持续，但可能即将耗竭） • 卖出 Setup：相反，连续 9 根收盘价 高于前 4 根（上涨趋势耗竭） • 当完成“9”时（TD9） 常被视为重要的反转警示点。  2. Countdown 阶段 （倒数阶段，通常标 1~13）： • Setup 完成后才开始。 • 买入 Countdown： 计算 13 根符合特定条件的 K （例如收盘低于前 2 根的低点等） 完成“13”时信号更强。 • 这阶段提供更精确的低风险进场点 此外还有“Price Flip”（价格翻转） 条件来重置计数，以及“Perfected Setup” （完美 Setup）等强化规则。 为什么出现买入信号（TD Buy Setup 9）后 价格容易涨？ • 趋势耗竭逻辑： 连续下跌后出现买入 Setup 9 代表卖方已经持续用力压低价格一段时间 （统计上达到某种极端） 买盘开始有机会接手，卖压逐渐枯竭。 • 反转概率提高： 历史上TD Sequential 的 9 或 13 完成后 常出现趋势反转或至少短期反弹。 它的设计就是捕捉“过度延伸”的时刻。 • 心理与自实现效应： 许多交易者（尤其是机构或技术派） 关注这个指标，当信号出现时 买盘会涌入，推动价格上涨，形成正向循环 太坊这次出现买入信号，代表短期内 可能有反弹或反转机会，但最终还是要看 整体市场环境（如宏观因素、比特币走势、 ETH 自身基本面） 注意：它不是 100% 准确的指标 只是提高反转概率的工具。 假信号（尤其是在强势趋势中）仍然存在 最好搭配其他确认（如成交量、支撑位、 更大时间框架等）使用。 $ETH #推迟打击非停战：美伊本周窗口待定