txd102023

Hyperliquid впав на 3,42% за 24 години до $57,12, відставши від загального трохи ослабленого ринку криптовалют, головним чином через зниження апетиту до ризику ринку. Головна причина: Загальний ринок криптовалют відступив, загальна ринкова вартість впала приблизно на 1,64%, що спричинило ослаблення HYPE одночасно. Вторинні причини: Не було виявлено значущих незалежних негативних факторів або каталізаторів на рівні проєкту. Короткостроковий прогноз: якщо HYPE утримає рівень підтримки $55, він може консолідуватися в діапазоні $55–$60; Якщо він впаде нижче цієї суми, він може відкотитися до короткострокової підтримки тренду біля $52.

NEAR Protocol знизився приблизно до $2.34 після зростання більш ніж на 70% від місячного мінімуму, головним чином через отримання прибутку після перекупу та загальну слабкість ринку. 1) Отримання прибутку Швидке зростання підняло 14-денний RSI до 82,43, увійшовши в зону серйозного перекуплення і спровокувавши короткострокове отримання прибутку. Це нормальна технічна корекція після висхідного тренду, а не розворот тренду. 2) Загальний тиск на ринку Загальна ринкова капіталізація криптовалют впала приблизно на 1,71%, тоді як Bitcoin — приблизно на 1,62%, при цьому ринкові настрої змістилися в бік «страху». Макроекономічна невизначеність (наприклад, зміни в політиці Федеральної резервної системи) також посилила відкат ризикових активів, а характеристики високого β NEAR призвели до його синхронного падіння. 3) Короткострокові перспективи Ключова підтримка знаходиться на рівні $2.15 (поблизу 2.12-денного обертання). Якщо цей діапазон збережеться, загальна фаза залишається здоровою консолідацією з потенціалом для повернення до максимуму 2,34; якщо він впаде нижче 2,07 (23,6% Фібоначчі), він може ще більше повернутися до 1,91. Підсумок: Загалом це залишається «здоровою консолідацією після зростання», і ключовим для майбутнього є те, чи вдасться зберегти рівень підтримки.

$LAB впав приблизно на 0,87% за останні 24 години, наразі оцінений на рівні $4,48, що не є зростанням. Однак, порівняно з загальним падінням ринку приблизно на 1,64%, LAB насправді є відносно стійким і демонструє певну силу. Наразі ця тенденція більше схожа на фазу консолідації низьких обсягів після попереднього сплеску, ніж на появу нових негативних новин. Дані показують: * Обсяг торгів за 24 години лише трохи зменшився приблизно на 1% порівняно з попереднім днем * На ринку не було очевидних негативних новин, спрямованих на LAB * Тиск на продажі насправді слабший порівняно з іншими альткоїнами Основні причини: * Фонди переживають попередній параболічний підйом * Бики тимчасово входять у фазу консолідації * Загальний ринок слабкий, але падіння LAB відносно обмежене Ключові короткострокові позиції: * Якщо вона зможе утримати підтримку $4.20 і ринкові настрої залишаться стабільними, LAB може знову кинути виклик зоні $4.80 * Якщо він впаде нижче 4,20, може відбутися подальший відкат до приблизно $3,50 Загалом, поточний тренд схиляється до «сильної консолідації», а не до повного ведмежого тренду.

Zcash (ZEC) впала приблизно на 3,98% за останні 24 години, а його ціна повернулася до $605,78, що відстає від загального ринку криптовалют, головним чином через підвищену уникливість ризику. Наразі ринкові фонди виходять із волатильних нішевих альткоїнів, а висока чутливість ZEC до волатильності (Бета) до Bitcoin ще більше посилюється, коли BTC падає. Основні причини цього періоду занепаду: Загальний ринок перейшов у режим відмови від ризику Фонди, як правило, знімають з дуже волатильних активів BTC опустився нижче ключового діапазону і затягнув настрій серед альткоїнів Наразі в даних немає очевидних вторинних чинників, таких як проблеми з протоколом, регуляторні повідомлення чи аномалії в блокчейні. У короткостроковій перспективі: Якщо ZEC зможе утримати рівень психологічної підтримки на рівні $600, ціна може перейти у фазу консолідації Якщо він впаде нижче 600, наступна цільова область, ймовірно, перевірить діапазон $580~590 Особливо враховуючи, що BTC знову не втримається вище $75,000, ZEC може й надалі опинитися під тиском Загалом, поточна ситуація більше схожа на звільнення ризику після високого зростання, ніж на раптове погіршення фундаментальних показників.

Після того, як Metaplanet оголосила про приєднання Еріка Трампа до стратегічної консультативної ради компанії, ціна її акцій зросла приблизно на 17% у певний момент, і ринок сприйняв цей крок як сигнал подальшої ставки родини Трампів на біткоїн. Згодом Metaplanet прискорила покупки BTC, швидко придбавши додаткові 150 біткоїнів на суму близько $12,6 мільйона. На початок 2026 року активи компанії досягли приблизно 40 177 BTC, що робить її третім за величиною власником публічно торгованих біткоїнів у світі. Наразі середня вартість покупки становить близько $97,000–$104,000. Підхід Metaplanet фактично повністю відтворює стратегію Майкла Сейлора (раніше MicroStrategy): * Фінансування шляхом випуску облігацій та додаткового випуску акцій * Продовжуйте купувати BTC як резервний актив компанії Ця модель зараз стрімко поширюється по всьому світу. Ринок вважає, що прихід Еріка Трампа не лише принесе політичні та трафікові ефекти, а й може допомогти компанії привернути більше уваги та фінансувати канали на ринку капіталу США. Раніше він також мав взяти участь у зборах акціонерів, щоб обговорити майбутнє залучення коштів і плани продовжувати збільшення своїх активів у BTC. Однак така «корпоративна модель накопичення монет» також несе надзвичайно високі ризики. Компанії, такі як Накамото, нещодавно зазнали значних книжкових втрат через волатильність BTC, навіть змушені продавати монети для покриття операційних витрат. Зараз ринок дедалі більше поділяється на два табори: * Дехто вважає, що BTC зростатиме в довгостроковій перспективі, тому вони лихоманково збирають кошти для накопичення монет * Інший табір побоюється, що якщо BTC різко впаде, компанії з високим кредитним плечем можуть зіткнутися з ланцюгою реакцією Але незалежно від цього, «компанії, що котируються в паніці, купують біткоїн» перейшли від концептуальної стадії до справжньої конкуренції з великим капіталом.

Jane Street суттєво коригувала розподіл криптоактивів у першому кварталі 2026 року, збільшивши свою позицію в Ethereum ETF приблизно на $82 мільйони та скоротивши активи Bitcoin ETF до 71%. Регуляторні документи показують, що цей гігант кількісної торгівлі з Волл-стріт явно ротативно розподілив кошти між BTC і ETH: * Активи Bitcoin ETF (IBIT) BlackRock впали приблизно на 71%, до приблизно 225 мільйонів доларів * Активи Fidelity у FBTC зменшилися приблизно на 60% * Тим часом значно підвищили ETHA BlackRock і FETH Fidelity Однак аналітики ринку застерігають, що це не слід просто тлумачити як «Jane Street загалом оптимістично орієнтована на ETH». Оскільки Jane Street давно застосовує нейтральну до ринку стратегію, ці позиції в ETF, ймовірно, є частиною складних хеджувальних операцій. Файл 13F показує лише довгі позиції і не може показувати приховані структури хеджування, такі як шорти, ф'ючерси чи свопи. Іншими словами, вони можуть не просто ставити на зростання ETH, а фактично робити: * Арбітраж відносної сили ETH/BTC * Арбітраж ставки фінансування між ETF і ф'ючерсами * Стратегії волатильності або хеджування Тому, якщо роздрібні інвестори безпосередньо імітують їхню позицію, легко помилитися. Водночас ставлення інституційних інвесторів до крипторинку також суттєво змінилося: Ведмежий/редукційний табір: * Фонд Гарварду скоротив свої активи в IBIT на 43% і продав ETHA * Goldman Sachs виходить з ETF XRP та Solana та знижує свою позицію на ETH на 70%. Продовжуйте збільшувати активи: * Суверенний фонд Абу-Дабі Mubadala збільшив свої частки в IBIT до $566 мільйонів * JPMorgan збільшила свою частку в IBIT на 174%. Це свідчить про те, що наразі між інституціями немає єдиного консенсусу, а натомість існує етап «диференційованої конкуренції»: Дехто обирає фіксувати прибуток, тоді як інші продовжують утримувати довгострокові позиції.

Біткоїн впав нижче позначки в 75 000 доларів, що стало спровоковано новинами про можливі військові дії США проти Ірану, що швидко посилило уникнення ринкових ризиків і призвело до масштабних ліквідацій на крипторинку. Дані показують, що цей раунд падіння спричинив приблизно 945 мільйонів доларів ліквідації з кредитним плечем, переважна більшість з яких були довгими позиціями. Загальна ринкова капіталізація всього крипторинку скоротилася приблизно на 3% протягом 24 годин і впала до 2,5 трильйона доларів. ETH впав у синхронізацію з основними альткоїнами, що явно стало системним розпродажем, спричиненим макроризиковими подіями. Ринок поступово заспокоївся після квітневого припинення вогню, але тепер напруга знову зросла, і увага змістилася на майбутню доставку опціонів BTC на суму $6,25 мільярда, заплановану на 29 травня. Наразі 75 000 доларів вважається «максимальним болем» на ринку опціонів. Однак дані на ланцюгу показують інші сигнали. Незважаючи на різке падіння цін, кити продовжують купувати BTC. Дані показують, що у травні великі гаманці збільшили свої активи приблизно на 30 000 BTC, вартістю майже у $2 мільярди; У квітні загальне зростання володінь досягло близько $4 мільярдів. Тим часом відкритий інтерес до ф'ючерсів на біткоїн зріс на 50% за останні два місяці, досягнувши близько $64 мільярдів, що свідчить про те, що значна сума капіталу все ще розраховує на подальше відновлення. Ключові рівні підтримки наразі зосереджені навколо $77,000. Якщо він впаде, BTC може додатково протестувати $72,000 або навіть $67,000; Навпаки, якщо він знову підніметься вище $82,000, короткострокова ведмежа структура може бути зламана.

Майкл Сейлор заявив, що за останні шість місяців майже всі великі банки США проактивно зверталися до нього для консультацій щодо бізнесу, пов'язаного з біткоїном, що свідчить про суттєву зміну ставлення традиційних фінансів до BTC. Він зазначив, що такі установи, як BNY Mellon, Wells Fargo, Bank of America, Charles Schwab, JPMorgan і Citi, почали досліджувати або впроваджувати продукти на базі Bitcoin. Сейлор сказав: «Два роки тому ніхто не міг уявити такого. Тепер найбільші банки США зосереджуються не лише на BTC, а й починають виробляти продукти.» ” Наразі Strategy володіє близько 818 000 BTC, залишаючись найбільшим у світі корпоративним власником біткоїна. Сейлор повідомив, що вісім із десяти найбільших банків США вже просувають фінансові продукти, пов'язані з зберіганням BTC, іпотекою та навіть спотовими ETF. Це означає, що біткоїн поступово переходить від «високоризикового спекулятивного активу» до формального заставного активу в традиційній фінансовій системі. У майбутньому користувачі зможуть позичати BTC у банків, як і в закладеній нерухомості, не продаючи свої позиції. Сейлор також повідомив, що Wells Fargo та Citi планують запустити повний сервіс зберігання Bitcoin у 2026 році з можливим розширенням у сферу кредитування з заставою BTC. Однак ринок також застерігає, що хоча така «фінансізація з кредитним плечем BTC» сприяє інституційному прийняттю, вона також може посилити волатильність ринку. Раніше крипто-кредитні платформи, такі як Celsius і BlockFi, зазнали краху і є типовими прикладами надмірного кредитного плеча.

Dogecoin впав більш ніж на 10% цього тижня, опустившись до найнижчої точки з кінця квітня, коротко прорвавши підтримку $0.12 і опустившись приблизно до $0.10. Однак під час панічного спаду кити почали агресивно накопичувати акції. Дані на ланцюгу показують, що кити загалом придбали близько 525 мільйонів DOGE, вартістю понад 52,5 мільйона доларів. Аналітики вважають, що цей тренд «зниження ціни + безперервна покупка» часто свідчить про те, що головна сила позиціонується на низьких рівнях, що, можливо, свідчить про наближення короткострокового ринку до тимчасового дна. Натомість капітальний потік основних гравців інших основних альткоїнів помітно слабший. Наприклад, великий обсяг переказів XRP впав на 57% протягом 9 днів, що свідчить про відступ коштів на китів, тоді як DOGE показала протилежну тенденцію. Поточний ринок зосереджується на тому, чи можна успішно утримувати $0.10 і завоювати нову сильну підтримку. Якщо купівля китів продовжить зміцнюватися, DOGE матиме шанс відновитися; Однак, якщо загальні настрійні настрої на ринку й надалі погіршуватимуться, ціни можуть ще більше знизитися.

Комісії Ethereum mainnet впали до історично низьких рівнів, в середньому становить лише близько $0.21 за транзакцію, що є падінням понад 50% у річному вимірі. Однак водночас обсяг торгівлі на блокчейні досяг нового максимуму, створюючи чіткий контраст. Основна причина полягає в модернізації Dencun та впровадженні EIP-4844. Велика кількість транзакційного трафіку поглинає Layer2, а мережі, такі як Arbitrum і Base, беруть на себе все більше користувацької активності, зменшуючи перевантаження основної мережі Ethereum і суттєво знижуючи комісію за газ. Дані показують, що щоденна кількість транзакцій на основній мережі ETH колись досягла нового рекорду у 1,87 мільйона, але кількість витрат на комісію впала до приблизно 53 ETH на день, що різко контрастує з щоденним спалюванням тисяч ETH у 2022~2023 роках. Це також змусило ринок переосмислити наратив ETH як «ультразвукової валюти». Раніше дефляція ETH базувалася на високогазових спалахах, але тепер, через надзвичайно низькі комісії та помітно повільніший темп спалювання, ETH знову стикається з інфляційним тиском. Хоча низькі комісії сприяють зростанню екосистеми та користувацькому досвіду, дедалі більше цінності надходить у Layer 2, а не в саму основну мережу Ethereum. Ринок вважає, що ETH з більшою ймовірністю стане рівнем розрахунків для всієї екосистеми L2 у майбутньому. Наступний акцент на ринку буде зосереджений на оновленні Glamsterdam у 2026 році, з метою підвищення основної мережі TPS до 10 000 транзакцій на секунду. Чи зможе це оновлення підвищити конкурентоспроможність основного рівня Ethereum, безпосередньо вплине на логіку довгострокової цінності ETH.